目 录
前 言 千年更替、世纪之交的中国证券市场：
功能与风险
第一章 证券市场风险的特性与分类
第一节 证券市场风险的定义与特性
一 风险与证券市场风险
二 证券市场风险的来源
三 证券市场风险的特征
第二节 证券市场风险的分类
一 按风险承受者划分
二 按风险来源划分
三 按交易过程划分
四 按风险与收益的关系划分
第二章 证券市场风险的形成、传导与防范
第一节 证券市场风险的成因
一 证券市场自身的不稳定性导致的风险
二 外部因素冲击导致的风险
第二节 证券市场风险的传导机制
一 国内不同市场间的风险传导机制
二 国际证券市场间的风险传导机制
第三章 证券市场风险的计量方法
第一节 证券投资风险的计量方法
一 用价差率来衡量风险
二 灵敏度分析与β系数法
三 波动分析法（方差或标准差法）
四 用低位部分矩LPMs来计量风险
第二节 证券风险量化管理的vAR法
一 VAR法产生的背景
二 VAR的计算原理
三 VAR方法的应用
四 VAR方法的补充――应力测试与场景分析
第四章 21世纪中国证券市场的风险环境和
主要风险
第一节 市场制度的转轨及其风险
一 市场的统一带来的风险
二 市场的开放带来的风险
第二节 市场参与者体制的不健全及其风险
一 证券商
二 投资者
三 上市公司
第三节 证券市场发展带来的风险
一 衍生工具的风险
二 证券市场的国际化和国际金融风险的冲击
三 高技术化和INTE RNET应用带来的风险
第五章 证券市场系统风险的监测与防范
第一节 监测系统风险的指标体系
一 关于证券市场内在稳定性指标
二 关于国内金融体系稳定性指标
三 关于汇率、外债和国际资本流动指标
第二节 系统风险的综合评估与预警模型
一 单因素变量的安全值域
二 系统风险的综合评估模型
三 系统风险的监测预警模型
第三节 中国证券市场系统风险的实证评估
一 中国证券市场内在稳定性的历史表现
二 国内金融体系风险
三 外债和国际资本流动风险
第四节 中国证券市场系统风险的防范措施
一 加强对证券市场直接的动态监测和管理
二 国内宏观金融经济运行的稳健性
三 加强外债和国际流动资本管理
第五节 21世纪证券市场系统风险监测与防范的新
内容
一 开放条件下系统风险的新内容
二 金融衍生工具的发展及其影响
三 证券银行综合化经营趋势及其影响
四 监管的发展方向
第六章 证券市场参与机构的风险控制
第一节 证券商的风险控制
一 风险识别
二 风险控制的策略和技术
三 风险控制的组织和程序
第二节 证券投资基金的风险控制
一 风险识别
二 风险控制的策略和技术
三 风险控制的组织和程序
第三节 上市公司的风险控制
一 风险识别
二 风险控制
第七章 妥善解决国有股和法人股上市流通
问题
第一节 国有股和法人股上市流通的必要性
第二节 国有股和法人股上市流通的难点和原则
一 国有股和法人股上市流通的难点分析
二 解决国有股和法人股上市流通问题的几个
原则
第三节 国有股和法人股五种上市流通方案
比较分析
一 置换优先股
二 发行可交换债券
三 设立C股市场
四 预先公告上市时间表
五 缩股上市
第四节 国有股和法人股上市流通的可行性方案
一 上市前的必要准备
二 四种可选择的上市方式
三 上市所要求的制度配套
第八章 平稳实现我国证券市场的国际化
第一节 中国证券市场国际化的必要性和必然性
一 中国证券市场国际化的必要性分析
二 中国证券市场国际化的客观必然性
第二节 资本市场开放的国际经验
第三节 证券市场开放过程中的一般问题
一 证券市场开放的条件
二 开放之中的监管和控制
第四节 中国证券市场国际化战略
一 证券市场国际化的准备阶段
二 初步开放阶段
三 基本开放阶段
四 完全开放阶段
第九章 国际金融监管体系：框架、缺陷和
重构
第一节 国际金融监管体系的组织构架：三驾马车
一 对国际金融体系的宏观监控
二 对银行体系的国际监管
三 对证券市场的国际监管
第二节 国际金融监管的核心内容：原则、目标
和手段
一 国际货币基金组织关于稳定各国金融体
系的七个原则
二 巴塞尔委员会关于银行体系国际监管的
系列纲领性文件涵盖了银行监管的主
要原则 目标和手段
三 证监会国际组织关于证券市场监管的
原则、目标与建议
第三节 金融监管组织之间的国际合作和协调
一 双边合作
二 三边合作
三 四边合作
四 多边合作
第四节 国际金融监管体系面临的挑战
一 对国际资本流动的监管
二 反金融危机机制
三 对对冲基金的监管
第五节 改革和完善国际金融监管体系
一 改革国际金融体系的设想
二 完善国际金融监管体系的措施
三 中国在完善国际金融监管体系中应发挥
的作用
参考文献
· · · · · · (收起)